favicon
Основы инвестирования

Есть несколько видов инвестиций. Вы можете вкладывать свои средства в недвижимость, товары или ценные бумаги. 

В мире финансов под инвестированием понимается покупка финансового актива (например, акций, облигаций, инвестиционного сертификата). С намерением получить дополнительный доход — либо в форме регулярно выплачиваемого вознаграждения от актива (например, дивиденды в случае акций, купоны в случае купонных облигаций), или путем продажи актива по более высокой цене через определенный период времени.

Уоррен Баффет, один из самых известных инвесторов нашего времени, определяет два основных типа персонажей при оценке подходов к инвестированию: инвесторы и спекулянты. Многие ошибочно путают эти термины, но на самом деле это две очень разные группы участников рынка капитала.

Инвестор заинтересован в сохранении приобретенного им инвестиционного инструмента в течение гораздо более длительного периода времени. Это также одна из причин, по которой он уделяет больше времени и усилий анализу подходящих инвестиционных возможностей, их тщательному изучению и сравнению. Наиболее важным объектом исследования являются так называемые фундаментальные показатели компании (продажи, маржа, затраты, долг), которые необходимы для определения справедливой стоимости компании.

С другой стороны, спекулянт имеет гораздо более короткий временной горизонт в том, что касается его инвестиций. Основы компании его не интересуют. В большинстве случаев его мнения и решения основаны на техническом анализе, изучении прошлых рыночных данных, в первую очередь цены и объема. Решение покупать или не покупать данный инвестиционный инструмент зависит от оценки взаимосвязи между динамикой цен и торговыми объемами, а также изучения графических образований, созданных динамикой цен на актив.

Зачем инвестировать?

Акции, паевые инвестиционные фонды и другие ценные бумаги представляют собой инвестиции с потенциально высокой доходностью. В отличие от обычных сберегательных счетов, доходность которых обычно не компенсирует даже инфляцию, ценные бумаги позволяют увеличить стоимость ваших сбережений. Инвестировать в них несложно и у них много преимуществ:

  1. Эффективность — исторически инвестиции в акции являются эффективным способом увеличения богатства.
  2. Средство сбережения — вкладывая средства, вы защищаете их от инфляции.
  3. Дивиденды — представляют вашу долю прибыли компании.
  4. Налоговые льготы — прирост капитала от инвестиций, удерживаемых более 3 лет, освобождается от налога.

Однако, в отличие от обычного сберегательного счета, инвестирование в ценные бумаги сопряжено с определенными рисками (специфичными для каждого класса активов), которые могут привести к потере части или даже всех вложенных средств. Одной из причин такой потери может стать падение цены актива на рынке. Особенно на фондовых рынках нестабильные и краткосрочные колебания отдельных наименований являются обычным явлением. Большой временной горизонт и, прежде всего, диверсификация портфеля (стратегия инвестирования в различные классы активов, например, по регионам, секторам, временным горизонтам) могут значительно снизить такой риск.

Как инвестировать?

Каждый класс активов можно оценить с точки зрения средней (ожидаемой) доходности, риска и ликвидности. Именно по этим критериям инвестор должен руководствоваться при выборе структуры своего портфеля.

Прежде чем начать торговать на рынке капитала , вы должны точно знать, сколько средств вам нужно, чтобы покрыть расходы на содержание вашего домашнего хозяйства. Затем вы можете приступить к созданию собственной инвестиционной стратегии. У вас должно быть четкое представление о том, хотите ли вы сосредоточиться на долгосрочных, среднесрочных или краткосрочных сделках, какой прибыли вы ожидаете и каким рискам вы готовы подвергнуться.

Виды рисков, связанных с инвестициями:

Рыночный риск — включает в себя все виды событий: политические волнения, стихийные бедствия и многое другое.

Риск инфляции — инфляция подрывает покупательную способность инвестиций. Следовательно, необходимо учитывать доходность с поправкой на изменение уровня цен (реальную доходность), а не только номинальную доходность.

Кредитный риск — представляет собой вероятность того, что эмитент облигации не сможет выплатить основную сумму, то есть номинальную стоимость облигации.

Риск ликвидности — может возникнуть, когда инвестор хочет продать свой портфель, но не может найти на него покупателя.

Процентный риск — по мере роста процентных ставок цена акций или облигаций на рынке снижается, что отрицательно сказывается на стоимости инвестиций.

Валютный риск — зависит от валюты, в которой была совершена сделка. Если эта валюта ослабнет по отношению к местной валюте, инвестиционная доходность также пострадает.

Какой способ инвестирования выбрать?

Самый простой способ инвестировать в ценные бумаги — через лицензированного брокера, который предоставит вам доступ к рынкам капитала по всему миру.

Подавляющее большинство инвесторов — физических лиц имеют в своем распоряжении широкий выбор инвестиционных возможностей.

Как добиться успеха?

Прежде чем выбирать из широкого спектра инвестиционных продуктов, необходимо рассмотреть свои приоритеты и риски, связанные с различными типами инвестиций.

На что стоит обратить внимание?

Неопытный инвестор, который плохо знаком с рынками капитала, должен проявлять большую осторожность при выборе своего брокера. Ему следует посоветовать сравнить хорошо зарекомендовавшие себя компании, проверенные временем и потрясениями на рынках капитала. Большое значение также имеет доверие к брокеру, подкрепленное долгой историей предоставления качественных услуг. Также считается неуместным подталкивать инвестора к сделке. 

Помимо риска, ликвидности и ожидаемой доходности, необходимо учитывать некоторые другие аспекты инвестирования.

Налоговые обязательства — доходы от ценных бумаг облагаются налогом.

Математика — необходимо сложить отдельные части прибыли от ценных бумаг — прирост капитала (цена продажи выше, чем цена покупки), дивиденды, купоны.

Непредсказуемые рынки — к сожалению, рынки иногда поддаются массовой истерии вместо того, чтобы следовать логике.

Как анализировать инвестиционные возможности?

Для инвестора, пытающегося угадать будущее развитие рынка, теоретически существует три основных подхода к выбору интересных, например, недооцененных акций, или правильного выбора времени их покупки или продажи: фундаментальный анализ, технический анализ и психологический анализ.

Однако перед анализом инструмента необходимо определиться с инвестиционным стилем, временным горизонтом и инвестиционной стратегией. Часть анализа также должна быть посвящена рассмотрению того, какую роль риск и ликвидность субъективно играют для инвестора по отношению к ожидаемой норме прибыли.

Смысл фундаментального анализа — найти приемлемую и правильную цену акции — ее истинную стоимость. С этой целью мы стараемся найти и изучить все соответствующие факторы, влияющие на данную акцию. Они делятся на три категории: глобальные, отраслевые и индивидуальные.

Основное предположение технического анализа не требует включения всей соответствующей информации в недавние изменения цен на рынке, но связано с реакцией рынка на эту информацию (которая позволяет неправильно оценивать акции) и с повторяющимися графическими моделями или формациями в ценовые изменения. Технические аналитики, которые предполагают повторяющиеся человеческие реакции, берут эти прошлые образования и пытаются спроецировать их на ожидаемое будущее.

Психологический подход , в отличие от первых двух подходов, ориентирован не на сам актив, а на человеческую психику, которая является основным двигателем ценовых изменений (согласно этой теории). Центральный вопрос, поднимаемый психологическим анализом, — это то, как поведение и суждения инвестора влияют на фондовый рынок.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Wordpress Social Share Plugin powered by Ultimatelysocial